Модель Конана и Голдера оценки платежеспособности

Французские экономисты Ж. Конан и М. Голдер, используя метод Альтмана, построили свою модель. Формула Конана-Голдера: Z = -0,16Х1 — 0,22Х2 + 0,87Х3 + 0,10Х4 — 0,24Х5 где: Х1 — отношение денежных средств и дебиторской задолженности к валюте баланса; Х2 — отношение собственного капитала и долгосрочных пассивов к валюте баланса; Х3 — отношение расходов по обслуживанию займов ...

Модель О.П. Зайцевой для оценки риска банкротства

Модель О.П. Зайцевой для оценки риска банкротства
Модель О.П. Зайцевой для оценки риска банкротства предприятия имеет вид: К = 0,25Х1 + 0,1Х2 + 0,2Х3 + 0,25Х4+ 0,1Х5 + 0,1Х6 где: Х1 — Куп – коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся отношением чистого убытка к собственному капиталу; Х2 — Кз – коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности; Х3 — Кс – показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных ...

Прогнозирование банкротства по модели Лиса

Модель Лиса была разработана Р. Лисом (Lis R.) в 1972 году для предприятий Великобритании Формула показателя Лиса: Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,0014Х4 где (по МСФО): X1 — Working capital / Total assets X2 — Earning before interest and tax / Total assets X3 — Retained earning (adjusted for scrip issues) / Total assets ...

Прогнозирование вероятности банкротства по модели Бивера

Прогнозирование вероятности банкротства по модели Бивера
Известный финансовый аналитик Уильям Бивер (William Beaver) предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью определения вероятности банкротства – пятифакторную модель, содержащую следующие индикаторы: рентабельность активов; удельный вес заёмных средств в пассивах; коэффициент текущей ликвидности; доля чистого оборотного капитала в активах; коэффициент Бивера (отношение суммы чистой прибыли и амортизации к заёмным средствам). ...

Прогноз ИГЭА риска банкротства (иркутская модель)

Модель ИГЭА риска банкротства (иркутская модель) — одна из немногих отечественных моделей оценки вероятности наступления банкротства. R-модель разработана в Иркутской государственной экономической академии. Формула расчета модели ИГЭА: R = 8,38 X1 + X2 + 0,054 X3 + 0,63 X4 где: X1 — чистый оборотный (работающий) капитал / активы; X2 — чистая прибыль / собственный капитал; X3 ...

Прогнозная модель платежеспособности Спрингейта

Прогнозная модель платежеспособности Спрингейта. Гордоном Л. В. Спрингейтом (Gordon LV Springate) в 1978 года, на основании модели Альтмана и пошагового дискриминантного анализа была разработана модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. В процессе разработки модели из 19 финансовых коэффициентов, считавшихся лучшими, Спрингейт отобрал четыре коэффициента и построил модель Спрингейта. Формула оценки вероятности банкротства по модели Спрингейта: Z = ...

Модель Фулмера классификации банкротства

Модель Фулмера классификации банкротства была создана на основании обработки данных 60-ти предприятий: 30 потерпевших крах и 30 нормально работающих – со средним годовым оборотом в 455 тысяч американских долларов. Формула определения вероятности банкротства по модели Фулмера: H = 5,528Х1 + 0,212Х2 + 0,073Х3 + 1,270Х4 – 0,120Х5 + 2,335Х6 + 0,575Х7 + 1,083Х8 + 0,894Х9 ...

Прогнозирование вероятности банкротства по модели Таффлера, Тишоу

Прогнозирование вероятности банкротства на основе модели Таффлера, Тишоу В 1977 г. британские ученые Р. Таффлер и Г. Тишоу апробировали подход Альтмана на основе данных 80 британских компаний и построили четырехфакторную прогнозную модель с отличающимся набором факторов. Модель рекомендуется для анализа, в случае если нужно учитывать современные тенденции бизнеса и влияние перспективных технологий на структуру финансовых ...

Модель Альтмана для непроизводственных компаний

Z-модель Альтмана для непроизводственных компаний В 1993 году Альтман продолжая исследования, пересмотрел модель для непроизводственных компаний. (Altman, E., Corporate financial distress and bankruptcy. (3rd ed.). New York: John Wiley & Sons, Inc). Из Z-счета Альтман исключает показатель Х5 = Sales / Total Assets, первые три переменные остаются неизменными, но весовые множители снова пересчитываются. формула Z-модели Альтмана ...

Модифицированная пятифакторная модель Альтмана

Модель Альтмана для компаний, чьи акции не торгуются на биржевом рынке Данная модель была опубликована в 1983 году (Altman E.I. Corporate Financial Distress. – New York, John Wiley), этот модифицированный вариант пятифакторной модели Альтмана имеет вид: Z = 0,717Х1 + 0,847Х2 + 3,107Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5 где X1 — оборотный капитал к сумме активов. Показатель ...