Архив метки: Анализ и оценка банкротства

Показатели финансового анализа по Методике проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций

В моём сервисе оценки риска банкротства в новой редакции добавлены показатели из Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций (утв. приказом Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006 г. N 104). Указанная методика содержит всего 2 финансовых показателя для оценки риска банкротства (и значительное количество других показателей). На основании этих показателей предприятия… Читать далее »

Коэффициенты финансового анализа по Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа

В этой короткой статье хочу рассмотреть коэффициенты финансового анализа по Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа. Данные Правила утверждены постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367. И поскольку я решил добавить данные показатели в сервис оценки риска банкротства, то отдельно решил указать данные коэффициенты. Коэффициенты платёжеспособности должника Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных… Читать далее »

Модель Конана и Голдера оценки платежеспособности

Французские экономисты Ж. Конан и М. Голдер, используя метод Альтмана, построили свою модель. Формула Конана-Голдера: Z = -0,16Х1 — 0,22Х2 + 0,87Х3 + 0,10Х4 — 0,24Х5 где: Х1 — отношение денежных средств и дебиторской задолженности к валюте баланса; Х2 — отношение собственного капитала и долгосрочных пассивов к валюте баланса; Х3 — отношение расходов по обслуживанию займов… Читать далее »

Модель О.П. Зайцевой для оценки риска банкротства

Модель О.П. Зайцевой для оценки риска банкротства предприятия имеет вид: К = 0,25Х1 + 0,1Х2 + 0,2Х3 + 0,25Х4+ 0,1Х5 + 0,1Х6 где: Х1 — Куп – коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся отношением чистого убытка к собственному капиталу; Х2 — Кз – коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности; Х3 — Кс – показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных… Читать далее »

Прогнозирование банкротства по модели Лиса

Модель Лиса была разработана Р. Лисом (Lis R.) в 1972 году для предприятий Великобритании Формула показателя Лиса: Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,0014Х4 где (по МСФО): X1 — Working capital / Total assets X2 — Earning before interest and tax / Total assets X3 — Retained earning (adjusted for scrip issues) / Total assets… Читать далее »

Прогнозирование вероятности банкротства по модели Бивера

Известный финансовый аналитик Уильям Бивер (William Beaver) предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью определения вероятности банкротства – пятифакторную модель, содержащую следующие индикаторы: рентабельность активов; удельный вес заёмных средств в пассивах; коэффициент текущей ликвидности; доля чистого оборотного капитала в активах; коэффициент Бивера (отношение суммы чистой прибыли и амортизации к заёмным средствам).… Читать далее »

Прогноз ИГЭА риска банкротства (иркутская модель)

Модель ИГЭА риска банкротства (иркутская модель) — одна из немногих отечественных моделей оценки вероятности наступления банкротства. R-модель разработана в Иркутской государственной экономической академии. Формула расчета модели ИГЭА: R = 8,38 X1 + X2 + 0,054 X3 + 0,63 X4 где: X1 — чистый оборотный (работающий) капитал / активы; X2 — чистая прибыль / собственный капитал; X3… Читать далее »

Прогнозная модель платежеспособности Спрингейта

Прогнозная модель платежеспособности Спрингейта. Гордоном Л. В. Спрингейтом (Gordon LV Springate) в 1978 года, на основании модели Альтмана и пошагового дискриминантного анализа была разработана модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. В процессе разработки модели из 19 финансовых коэффициентов, считавшихся лучшими, Спрингейт отобрал четыре коэффициента и построил модель Спрингейта. Формула оценки вероятности банкротства по модели Спрингейта: Z =… Читать далее »

Модель Фулмера классификации банкротства

Модель Фулмера классификации банкротства была создана на основании обработки данных 60-ти предприятий: 30 потерпевших крах и 30 нормально работающих – со средним годовым оборотом в 455 тысяч американских долларов. Формула определения вероятности банкротства по модели Фулмера: H = 5,528Х1 + 0,212Х2 + 0,073Х3 + 1,270Х4 – 0,120Х5 + 2,335Х6 + 0,575Х7 + 1,083Х8 + 0,894Х9… Читать далее »

Прогнозирование вероятности банкротства по модели Таффлера, Тишоу

Прогнозирование вероятности банкротства на основе модели Таффлера, Тишоу В 1977 г. британские ученые Р. Таффлер и Г. Тишоу апробировали подход Альтмана на основе данных 80 британских компаний и построили четырехфакторную прогнозную модель с отличающимся набором факторов. Модель рекомендуется для анализа, в случае если нужно учитывать современные тенденции бизнеса и влияние перспективных технологий на структуру финансовых… Читать далее »