Прогнозная модель платежеспособности Спрингейта
Прогнозная модель платежеспособности Спрингейта.
Гордоном Л. В. Спрингейтом (Gordon LV Springate) в 1978 года, на основании модели Альтмана и пошагового дискриминантного анализа была разработана модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия.
В процессе разработки модели из 19 финансовых коэффициентов, считавшихся лучшими, Спрингейт отобрал четыре коэффициента и построил модель Спрингейта.
Формула оценки вероятности банкротства по модели Спрингейта:
Z = 1,03X1 + 3,07X2 + 0,66X3 + 0,4X4
- X1 — Working capital / Total assets;
- X2 — Earnings before interest and taxes / Total assets;
- X3 — Earnings before taxes / Current liabilities;
- X4 — Sales / Total assets
где (по РСБУ):
- Х1 = Оборотный капитал / Баланс;
- Х2 = EBIT / Баланс;
- Х3 = EBIT / Краткосрочные обязательства;
- Х4 = Выручка (нетто) от реализации / Баланс.
Расчет показателей модели Спрингейта по бухгалтерскому балансу:
- Х1 = (стр. 290 — стр. 690) / 300 ф.1 = (стр. 1200 — стр. 1500) / стр. 1600;
- Х2 = (стр. 140 ф.2 + стр 070 ф.2) / 300 ф.1 = (стр. 2300 + стр. 2330) / стр. 1600;
- Х3 = (стр. 140 ф.2 + стр 070 ф.2) / стр. 690 ф.1 = стр. 2300 / стр. 1500;
- Х4 = стр. 010 ф.2 / стр. 300 ф.1) = стр. 2110 / стр. 1600.
Вывод по модели Спрингейта:
- При Z < 0,862 компания является потенциальным банкротом.
В процессе тестирования модели Спрингейта на основании данных 40 компаний была достигнута 92,5% точность предсказания неплатежеспособности на год вперёд.
Выполнить оценку вероятности банкротства онлайн по модели Спрингейта можно здесь:
