Чистый рабочий (оборотный, функционирующий) капитал (NWC — Net Working Capital)
Определение
Чистый рабочий (оборотный, функционирующий) капитал (NWC — Net Working Capital) — это размер долгосрочного капитала организации, оставшегося для финансирования его текущей деятельности (т.е. приобретения оборотных активов для производственного цикла), после финансирования внеоборотных активов.
Рассчитать его можно двумя способами:
- Сложить собственный капитал и долгосрочные обязательства и из суммы вычесть внеоборотные активы.
- Или из оборотных активов вычесть краткосрочные обязательства.
Результат будет одинаковый, хотя второй способ и кажется обычно непонятным.
Возможен альтернативный более точный вариант расчёта, когда используются показатели П1, П2, П3, П4, но на практике его не применяют.
Данный показатель одновременно можно считать и показателем ликвидности, и показателем финансовой устойчивости.
Ликвидность он характеризует, поскольку показывает величину долгосрочного капитала, используемого для финансирования краткосрочных производственных нужд, то есть фактически величину долгосрочного капитала используемого в текущих активах.
Финансовую устойчивость он характеризует, поскольку показывает возможность и размер обеспечения долговременного финансирования краткосрочных финансовых нужд.
Формула расчёта (по отчётности)
Строка 1300 плюс строка 1400 минус строка 1100
или
строка 1200 минус строка 1500
бухгалтерского баланса
Норматив
Не нормируется, но желательно больше нуля.
Выводы о том, что означает изменение показателя
Если показатель выше нормы
Говорит о повышенной ликвидности и финансовой устойчивости.
Если показатель ниже нормы
Говорит о сниженной ликвидности и финансовой устойчивости.
Если показатель увеличивается
Обычно позитивный фактор
Если показатель уменьшается
Обычно негативный фактор
Примечания
Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.
В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.
Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах
Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу
Если вы увидели какую-то неточность, опечатку - также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно - вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.
С уважением, Александр Крылов, anfin.ru
